本文研究了当学校有私立和公立之分，教育质量取决于“同辈群体”效应时，教育市场中的寡头竞争问题。在我们游戏的第一阶段，学校确定了他们的质量，在第二阶段，他们确定了他们的学费。我们研究了(子博弈完美纳什)均衡分配(质量、学费和福利)如何受到公立学校的存在以及它们在质量范围内的相对位置的影响。当没有同辈群体效应时，当(至少)除了一所学校以外的所有学校都是公立学校时，效率就会达到。特别是在这两所学校的案例中，公立学校的影响是惊人的，因为我们从极端分化的环境到有效的配置。然而，在三所学校的情况下，与私立均衡相比，一所公立学校将降低福利。然后，我们引入了同伴群体效应，对于任何特定的学校来说，这是由其能力最高的学生决定的。这些PGE确实对结果有显著影响。混合均衡现在从来都不是有效的。然而，如果除了一所学校以外，其他学校都是公立学校，福利将继续改善。 Overall, the presence of PGE reduces the effectiveness of public schools as regulatory tool in an otherwise private education sector.