本文建立了关于德国实际消费者工资和实际生产者工资周期性的风格化事实。我们采用确定性趋势模型、Beveridge-Nelson分解、Hodrick-Prescott滤波、Baxter-King滤波和结构时间序列模型作为去趋势方法。对去趋势数据分别在时域和频域进行分析。频域分析的巨大优势在于，它允许评估特定频率对实际工资行为的相对重要性。在时域上，我们发现实际工资都表现出顺周期模式，滞后于商业周期。在频域，消费者实际工资滞后于商业周期，在较短的时间内表现出反周期行为，而在较长的时间跨度内，可以观察到顺周期行为。然而，对于生产者实际工资，在频域的结果仍然是不确定的。