本文介绍了一种处理大型线性动态系统“维数诅咒”的新方法。对一个不受限制的VAR系数的限制被提出，只有在限制约束的内生变量的数量趋于无穷大。结果表明，在这样的限制下，按照Pesaran et al. (JBES, 2004)提出的全局VAR模型的精神，无限维VAR(或IVAR)可以被大量有限维模型任意地很好地表征。本文还考虑了具有主导单个单元的IVAR模型，并表明这将导致以主导单元作为因素的动态因子模型。本文还研究了具有未知公因子数的平稳IVAR的估计和推断问题。提出了一种截面增广最小二乘估计量，并推导了其渐近分布。蒙特卡罗实验证明了满意的小样本特性。对实际GDP增长和投资产出比建模的实证应用为所提出的方法提供了说明。研究发现，各国之间存在相当大的异质性和显著的显性效应。结果还表明，对于不可忽略的部分国家，投资占GDP比重的增加预示着更高的人均GDP增长率，反之亦然。
