横断面相关误差项的存在使许多面板数据模型的推论理论失效。Pesaran(2006)最近的工作提出了一种方法，该方法利用横断面平均为具有多因素误差结构的平稳面板回归提供有效的推断。本文对这一工作进行了扩展，考察了未观测公因式遵循单位根过程并可协整的重要情况。研究发现，单位根的存在不影响大多数理论结果，这些结果在不考虑未观测因子的积分和协整性质的情况下仍然成立。通过广泛的蒙特卡洛研究，这一发现在小样本上得到了进一步支持。特别是，蒙特卡洛研究的结果表明，基于横断面平均的方法对各种各样的数据生成过程具有鲁棒性，并且比文中考虑的所有备选估计方法具有更低的偏差。