横截面相关误差项的存在使面板数据模型的许多推论理论失效。Pesaran(2006)最近的工作提出了一种方法，该方法利用横截面平均为具有多因素误差结构的平稳面板回归提供有效的推断。本文扩展了这项工作，并检查了重要的情况下，未观察到的公因数遵循单位根过程，可以协整。发现单位根的存在并不影响大多数理论结果，这些结果继续成立，而不考虑未观测因子的积分和协整性质。通过广泛的蒙特卡罗研究，这一发现在小样本中得到了进一步的支持。特别是，蒙特卡罗研究的结果表明，基于横断面平均的方法对各种各样的数据生成过程具有鲁棒性，并且比本文中考虑的所有替代估计方法具有更低的偏差。