多数预测市场实证分析将二元选项价格作为未来事件概率预测,但Manski(2004年)最近指出,没有什么现有理论支持这种做法。我们提供相关分析基础,描述预测市场价格与中值信匹配的充分条件除这些具体条件外,我们显示,对于广类模型预测市场价格通常接近交易商平均信念关键参数驱动预测市场交易行为是风险规避程度和信仰分布,我们提供新数据说明几大趣味背景中信仰分布预测市场价格通常为事件概率平均估计提供有用(尽管有时偏差)