本文表明，产品市场竞争的加剧会对雇佣关系和工资不平等产生直接影响。我建立了一个简单的模型，在这个模型中，产品市场竞争的增加通过竞争对利润对成本降低的敏感性的影响来提高技能的回报。然后，我用大量具有完整工作历史的英国工人来证明，相对工资会随着竞争而增长。我利用两个准自然实验提供的两个外生竞争度量，在小组中确定了竞争对技能回报的影响。分位数回归表明，竞争的增加也提高了未观察能力的回报。