2018年11月
《数量经济》,2011,12 (3),817 - 842
本文基于实现的边际分布和主观信念,构建了一种新的理性预期检验方法。这个测试是广泛适用的,包括在两个不同的数据集中观察到的实现和信念无法匹配的常见情况。我们证明,是否可以使理性预期合理化等同于实现的分布是信念分布的均值保持传播。然后,零假设可以被重写为一个多矩不等式和平等约束的系统,最近在文献中已经开发了检验。接下来,我们通过定义和估计可以通过数据合理化的与理性预期的最小偏差来超越测试。在结构模型的背景下,我们基于这一概念提出了一种易于实现的方法来对假设的期望形式进行敏感性分析。最后,我们应用我们的框架来测试和量化偏离对未来收入的理性预期,并在消费的生命周期模型的背景下检查这种偏离的后果。
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