2012年1月
在过去几年中重新引起人们兴趣的横截面依赖性分析中的一个重要问题是需要更好地了解这种交叉依赖性的程度和性质。在本文中,我们着重于横截面依赖的措施,以及这些措施如何与定义为横截面平均的聚合行为相关。我们努力确定适当降低的一组变量的横截面加权平均值趋于零的速率。一个参数化设置它为O(N^2α-2),对于1/2 < α≤1。考虑到它出现的方式,我们称之为横截面依赖指数。我们从所考虑的变量的横截面平均的估计方差中推导出的估计量。我们提出了偏差校正估计量,推导了它们的渐近性质,并考虑了一些扩展。我们包括一个详细的蒙特卡罗研究支持理论结果。最后,我们利用标准普尔500指数的数据集,以及各国和各国内部的大量宏观经济变量,进行了实证调查。
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