本文提出逆境是否会刺激企业引入流程创新并增加管理激励的使用。使用加拿大工作场所的大型面板数据集，我们的识别策略依赖于9/11之后49度线沿线边境安全增加所带来的逆境的外生变化。我们的纵向差异估计表明，企业通过引入新的或改进的流程来应对逆境，但没有改变他们对管理激励的使用。这些结果表明，破产的威胁可能为提高效率提供动力。