许多国家的公共残疾保险(DI)项目面临着减少慷慨程度以保持可持续发展的压力。在本文中，我们研究了在公共DI削减的情况下，给予私营保险市场更大的作用对福利的影响。利用一项独特的改革，废除了德国公共DI系统中针对年轻员工的一部分，我们发现，尽管有显著的挤入效应，但总体私人DI使用率仍然不高。我们没有发现任何证据表明对未定价风险的逆向选择。相反，私人DI往往集中在高收入、高学历和低风险的个人。使用揭示偏好方法，我们估计了个体DI值，这是福利计算的一个关键输入。我们发现，观察到的许多个人的支付意愿很低，因此通过有选择的私人保险市场部分提供DI可以改善福利。然而，我们表明，分配方面的关注以及个人风险误解可以为证明完全公共DI授权提供依据。