2012年11月

具有固定效应的动态二元选择面板数据模型的指数类

本文开发了一个动态二元选择面板数据模型,该模型允许未观察到的异质性与协变量任意相关。该模型是指数型的。我们推导了矩条件,使我们能够消除未观察到的异质性项,同时识别模型的参数。然后,我们提出了在根n速率下一致且渐近正态分布的GMM估计量。我们还研究了条件似然方法,在我们的情况下,它只能识别状态依赖的影响。蒙特卡罗实验证明了我们的GMM估计器的有限样本性能。