2007年2月
发表于:经济动力学与控制学报,2008,32 (10),3376-3395
本文考虑了在结构模型可能包含多个永久结构冲击的一般情况下,冲击的永久/短暂分解对结构模型识别的影响。它对Blanchard和Quah(1989)的有影响力的工作提供了一个简单而直观的概括,并表明存在已知永久冲击的结构方程中必须没有误差修正项,从而使后者可以用作估计其参数的工具。对Wickens和Motta(2001)在货币模型中使用的识别方案的重新检查,以及Gali(1992)在一篇著名的论文中使用的验证方案说明了所提出的方法,该论文讨论了具有供给侧效应的is - lm模型的构建。我们表明,后者强加了更多的短期限制比需要的,因为没有充分利用协整信息。
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