政府经营的实体往往比私营企业的劳动密集型更强，即使生产技术相同。这并不意味着公共部门会松懈，而可能是对其相对于私营企业的工资税优势的理性回应。公共产品的税收优惠待遇妨碍了生产效率。当劳动力供给不变时，它降低了福利。在劳动力供给具有弹性的情况下，公共部门的工资税优势如果允许更高的净工资，就可能改善福利。这将抵消工资税造成的劳动力供应扭曲。如果劳动力供给弹性是正的但小的，完全私有化永远不是最优的。